Prenez-vous de mauvaises décisions financières parce que vous évitez l'information ?

Comme indiqué plus haut, l'économie traditionnelle suggère qu'il est toujours préférable de disposer d'un plus grand nombre d'informations pertinentes. Néanmoins, les gens choisissent parfois délibérément de ne pas accéder à des informations potentiellement utiles, même lorsqu'elles sont gratuites et facilement disponibles, ou d'ignorer ces informations, même lorsqu'elles leur ont été directement fournies. En sciences du comportement, ce phénomène est connu sous le nom d'évitement de l'information et recouvre de nombreux comportements quotidiens liés à la santé personnelle, aux affaires financières, aux questions religieuses, aux questions relationnelles et aux questions politiques [2].

Éviter l'exposition à certaines informations ou ne pas y prêter attention est assez courant, mais n'est pas observé dans toutes les situations susceptibles d'engendrer une réaction affective négative. Une expérience en ligne menée en 2018 a étudié comment les caractéristiques personnelles et les caractéristiques de la menace potentielle affectent la probabilité d'éviter l'information [3]. Les taux les plus élevés d'évitement de l'information ont été observés dans le groupe expérimental, où les participants avaient des niveaux élevés de pertes potentielles, un risque relatif perçu élevé et ne pouvaient avoir qu'un faible impact sur leur probabilité de perdre de l'argent. Il est intéressant de noter qu'aucun effet n'a été constaté pour chacun de ces facteurs pris individuellement. La probabilité de l'évitement de l'information a également été associée au sexe, à la réaction anticipée à la perte d'argent, au style d'adaptation et au locus de contrôle (c'est-à-dire à la question de savoir si la personne pense que le résultat dépend de facteurs externes tels que le destin ou de son propre comportement).

L'évitement de l'information peut prendre de nombreuses formes différentes. Golman, Hagmann et Loewenstein (2017) ont passé en revue les recherches théoriques et empiriques menées dans différentes disciplines et ont dressé la liste des tactiques suivantes : l'évitement physique, l'inattention, l'interprétation biaisée, l'oubli et l'auto-handicap [4]. Narayan et al. (2011) ont demandé à des personnes de tenir un journal quotidien de leurs activités liées à l'information, à partir duquel ils ont classé tous les comportements d'évitement de l'information en deux catégories : les comportements passifs et les comportements actifs [5]. Le premier est lié à l'évitement à long terme d'informations qui peuvent interférer avec les croyances existantes ou la perception de soi, provoquant ainsi une dissonance cognitive. Les finances personnelles sont normalement associées au second, qui est un mécanisme de gestion du stress. Ce mécanisme est activé lorsqu'une personne a déjà eu une réaction émotionnelle négative à une information, de sorte que toute recherche d'information supplémentaire est bloquée afin d'éviter une plus grande détresse.

Cela correspond à ce que Golman et al. (2017) appellent les raisons hédoniques de l'évitement de l'information - à savoir "un désir d'éviter les mauvaises nouvelles parce qu'elles nous feraient nous sentir mal" [4]. Ces raisons comprennent l'aversion au risque, à la perte et à la déception, ainsi que l'anxiété, le maintien de l'optimisme et d'autres encore. La deuxième grande catégorie de raisons identifiées par les auteurs est l'évitement stratégique de l'information, qui peut être subdivisé en types interpersonnels et intrapersonnels. Dans les interactions interpersonnelles, l'évitement de l'information peut être utilisé pour influencer les actions des autres, comme le montre la théorie des jeux. Les raisons intrapersonnelles sont liées à l'évitement d'informations à des fins d'engagement ou de contrôle de soi, comme la résistance aux tentations ou le maintien de la motivation. Par exemple, si une personne sait que le fait de recevoir certaines informations sur les performances de ses investissements risque d'entraîner une réaction émotionnelle, qui pourrait se traduire par des ventes de panique, des transactions excessives ou d'autres décisions sous-optimales, elle peut préférer "acheter et oublier". Dans ce cas, l'évitement de l'information peut en fait corriger une heuristique néfaste.

Il peut donc être judicieux d'éviter stratégiquement l'information et d'obtenir de meilleurs résultats. Qu'en est-il de l'évitement de l'information pour des raisons hédoniques ? Si l'information a une utilité négative d'un point de vue émotionnel, ne vaudrait-il pas mieux s'en passer ? Les recherches sur l'évitement de l'information dans le domaine de la santé suggèrent qu'il est plus probable qu'il se produise lorsqu'aucun traitement n'est disponible [5]. Intuitivement, c'est logique, car dans ce cas, l'information n'apporte probablement pas beaucoup d'avantages pour la prise de décision, mais ne fait qu'engendrer du stress et de l'anxiété. Il est cependant difficile d'utiliser le même argument pour les situations liées aux finances personnelles, car dans la plupart des cas, les problèmes peuvent être atténués, voire totalement résolus. Selon l'étude du Money Advice Service, les principaux facteurs non démographiques qui déterminent le bien-être financier actuel sont la confiance financière, la gestion du crédit, l'épargne active, l'engagement financier et les dépenses réfléchies [6]. Éviter les informations sur les finances personnelles, en particulier sur les dettes et les dépenses, peut donc constituer un obstacle majeur au bien-être financier. La question se pose donc de savoir ce que l'on peut faire pour y remédier.

Des recherches récentes ont donné des résultats encourageants qui indiquent que le simple fait de penser aux conséquences de l'évitement de l'information peut réduire la probabilité d'éviter l'information [7]. Dans deux expériences, les participants ont été invités à réfléchir aux risques et aux avantages de l'évitement de l'information sur les dettes en remplissant un questionnaire ou en regardant une vidéo. On leur a ensuite demandé de fournir certaines informations utilisées pour calculer leur propre risque de problèmes d'endettement, et on leur a proposé de visualiser ce risque. Dans les deux expériences, la proportion de personnes ayant refusé de voir leur risque était significativement plus faible dans le groupe de traitement que dans le groupe de contrôle. Dans la troisième expérience, les personnes sollicitant un prêt auprès d'une coopérative de crédit ont reçu soit un formulaire de demande standard, soit un formulaire révisé comprenant des éléments destinés à susciter la réflexion. Les personnes ayant reçu le formulaire révisé ont fourni davantage d'informations sur leurs dépenses et des estimations de dépenses globales plus élevées, ce qui a réduit l'écart avec les estimations calculées par le personnel de la coopérative de crédit.

Une autre solution potentielle consiste à utiliser la technologie pour analyser les informations financières des consommateurs et leur donner des recommandations spécifiques pour les aider à gérer leur épargne, leurs dépenses et leurs dettes. Il existe aujourd'hui un nombre croissant d'applications financières proposant ce type de services. Dans l'ensemble, ces évolutions sont de bon augure pour atténuer les effets négatifs de l'évitement de l'information, en particulier en ce qui concerne les décisions financières. La question de savoir comment ces améliorations se traduisent dans d'autres domaines de l'évitement de l'information reste une question qui devra faire l'objet de recherches futures.