Les milléniaux, l'argent et la poursuite du rêve de la classe moyenne

Les milléniaux sont les personnes nées entre 1980 et 1995, c'est-à-dire entre la fin de la vingtaine et le début de la quarantaine. Les plus âgés se souviennent de la chute du mur ; les plus jeunes se souviennent probablement de la chute des tours jumelles. D'après les recherches que nous avons menées, les objectifs financiers des Millennials sont encore fortement influencés par le mode de vie de la classe moyenne des années 1950-1970 :

• Obtenir une bonne éducation
• Obtenir un emploi stable
• Se marier
• Acheter une maison
• Épargner (pour l'éducation des enfants et pour la retraite)
• Prendre sa retraite

Cependant, la réalité économique dans laquelle ils vivent a vraiment eu du mal à leur fournir une base solide pour atteindre ces objectifs.

• Les frais d'inscription à l'université et au collège continuent de grimper en flèche, laissant les jeunes de la génération du millénaire avec une dette énorme à la sortie de l'école.
• L'économie continue de s'orienter vers un travail de plus en plus précaire, le travail contractuel étant la norme et le "gig work" constituant une source majeure de revenus pour un nombre croissant de personnes
• De nombreux Millennials retardent leur mariage en raison de leur situation financière
• Au Canada, où les prix de l'immobilier ne se sont pas effondrés après la crise financière de 2008 et où les faibles taux d'intérêt continuent de gonfler le marché immobilier en surchauffe, il est de plus en plus difficile de trouver un logement à habiter, ne serait-ce que pour le louer
• Déjà très endettés et disposant de revenus peu prévisibles, les jeunes de la génération du millénaire ont du mal à épargner et ne peuvent assumer des niveaux de risque élevés (et les rendements à long terme plus élevés qu'ils exigent) de peur de devoir retirer leurs fonds avant terme.

En bref, les conditions économiques ne permettent plus à la plupart des membres de la société de réaliser ce qui était considéré comme tout à fait normal par les deux générations précédentes. Mais les attentes ont été plus lentes à s'adapter, ce qui explique en grande partie les tensions.

Les jeunes du millénaire recherchent avant tout la stabilité et la prévisibilité financières. Ils veulent se sentir indépendants. Aucun mème ne l'illustre mieux que celui de la trentenaire (plus diplômée qu'un thermomètre) qui vit encore dans la cave de ses parents.

Dans cette situation, de nombreux jeunes de la génération du millénaire cherchent de nouvelles orientations. Les avantages matériels de la classe moyenne semblant hors de portée, de nombreux milléniaux donnent la priorité à l'épanouissement personnel. Ils sont plus susceptibles que les membres des générations précédentes de donner la priorité à l'action sur des questions telles que le changement climatique ou l'inégalité sociale, même si cela signifie qu'ils doivent sacrifier quelques points de croissance annuelle de leur portefeuille.

En ce qui concerne la manière dont les Millennials veulent interagir avec les institutions financières et les fintechs, ils attendent une approche plus personnalisée. Ils recherchent une offre plus technologique, mais ils considèrent que l'interaction humaine a toujours sa place. Cela met la pression sur les planificateurs financiers, les conseillers en investissement et les autres professionnels pour qu'ils fassent évoluer leurs offres de services. Un professionnel ne pourra pas survivre longtemps dans le monde des Millennials en prétendant qu'il est meilleur avec Excel qu'un robo-advisor doté d'une IA. Les gens n'arrivent tout simplement pas à calculer les chiffres aussi bien que les machines, et les professionnels doivent donc faire évoluer leur offre vers un espace où le contact humain ajoute réellement plus de valeur qu'une application ne pourrait le faire.

Les planificateurs financiers, en particulier, peuvent offrir un service de plus grande valeur aux clients du millénaire. L'essentiel est de reconnaître que les plus grandes priorités des Millennials sont souvent la stabilité financière et la confiance financière. Pour un examen plus approfondi de ces questions et d'autres stratégies, vous pouvez consulter le rapport complet ici.

Stabilité

Pour les jeunes adultes qui se sont habitués à des salaires imprévisibles et à de faibles marges d'erreur, la perspective d'une stabilité financière peut sembler une chimère lointaine. L'une des solutions que les planificateurs peuvent leur proposer pour les aider à y parvenir est de leur constituer un fonds tampon.

Le concept d'un fonds pour les jours difficiles est bien connu. Mais nous concevons généralement ce fonds comme quelque chose dans lequel nous espérons ne jamais avoir à puiser : c'est pour les urgences, les imprévus. Un fonds tampon est un concept légèrement différent. Dans ce cas, il s'agit de compenser les pics et les creux beaucoup plus petits (mais plus fréquents) des flux de trésorerie. Par exemple, vous pouvez ouvrir un compte bancaire dédié pour recevoir les divers paiements provenant de concerts, de contrats, de cadeaux, etc., qui verse ensuite un montant stable chaque mois sur un compte courant plus standard, avec lequel le client interagit probablement déjà de manière habituelle.

En résumé, un fonds tampon sert à stabiliser les flux de trésorerie de manière constante, car nous savons qu'ils sont trop irréguliers autrement (alors qu'un fonds pour les mauvais jours sert à couvrir les écarts importants et inattendus). Concevoir un fonds tampon avec un client, l'aider à le constituer et à l'alimenter, et l'accompagner dans l'adaptation de ses comportements pour que le système continue de fonctionner à long terme : voilà autant de services à forte valeur ajoutée que les planificateurs peuvent offrir, en se concentrant sur les éléments humains et comportementaux que les algorithmes, à ce stade, ne sont pas aussi bien configurés pour offrir.

Confiance

En ce qui concerne les mentalités financières, même si la réalité financière du client commence à s'améliorer, il reste encore beaucoup à faire pour aider le client à se sentir mieux dans sa peau. Nos recherches ont révélé que les Millennials ont tendance à avoir un faible sentiment de contrôle sur leurs finances - ou, pour le dire autrement (comme cela est formulé dans quelques études), les Millennials ont souvent l'impression que ce sont leurs finances qui les contrôlent plutôt que l'inverse.

Dans l'écosystème actuel, la planification financière est essentiellement motivée par la vente de produits d'investissement ou d'assurance. Cela peut contribuer à réduire l'importance accordée à la mise en œuvre des plans financiers. Les bonnes pratiques en matière de mise en œuvre - vérifications, structuration des tâches complexes en petits morceaux, clarté des prochaines étapes et (surtout) présentation des progrès au client - peuvent être des outils très puissants pour aider le client à améliorer sa perception de l'argent, en lui montrant facilement qu'il a le contrôle de son argent. Une fois de plus, nous constatons que l'un des principaux moyens d'apporter de la valeur aux clients est de se concentrer sur les aspects humains et comportementaux de l'engagement financier.

Si vous avez sauté la fin et n'avez rien lu d'autre, voici quelques enseignements que vous pouvez mettre en pratique dès demain matin dans votre travail avec les Millennials.

• Ne faites pas de suppositions. Ce n'est pas parce qu'un jeune du millénaire est très endetté ou a peu d'économies qu'il manque d'éducation financière ou de maîtrise de soi. Nombre d'entre eux ont tout simplement atterri dans une économie qui n'était pas prête à les aider à réussir.
• Ne soyez pas critique. Les milléniaux ont tendance à s'intéresser de près aux causes qui leur tiennent à cœur. Accepter des rendements plus faibles ou donner la priorité à l'impact sur la carrière plutôt qu'aux revenus peut sembler un comportement financier "irrationnel", mais l'argent n'est pas tout. Après tout, nous ne pouvons pas avoir une économie si nous n'avons pas une planète vivable.
• N'attendez pas. De nombreux professionnels de la finance ont l'habitude de travailler avec des clients plutôt aisés. Un jeune du millénaire qui connaît actuellement des difficultés financières pourrait se trouver dans une situation très différente dans quelques années, lorsque le grand transfert de richesses s'accélérera. À ce moment-là, il y aura une énorme concurrence pour attirer leur attention. Si vous établissez dès maintenant une relation solide avec vos clients, vous aurez une longueur d'avance lorsque leur situation financière s'améliorera. Vous craignez que ce jour de paie ne vienne jamais ? Bienvenue dans l'existence du millénaire.